기후 변화에 대처하고 디지털 발전을 주도하는 스타트업에 수십억 달러를 투자한 유럽의 VC 산업은 단지 보조를 맞추는 것이 아니라 EU의 야망을 뒷받침하고 더 밝은 미래를 위한 무대를 마련하고 있습니다.
Eric de Montgolfier는 Invest Europe의 CEO입니다.
성공적이고 지속 가능한 유럽을 위해 혁신이 이보다 더 중요하거나 필수적이었던 적은 없었습니다.
좋은 소식은 벤처 캐피탈의 DNA에 혁신이 내재되어 있으며 유럽의 VC 산업이 도전에 나서고 있다는 것입니다. 대륙 전역에서 삶과 생활 방식을 개선하고, 경쟁력을 강화하고, 기후 변화와 에너지 및 디지털 전환을 해결하고, 유럽 시민의 고용과 부를 늘리는 스타트업에 자금을 모으고 투자하고 있습니다.
Invest Europe의 집중 벤처 캐피탈 보고서는 유럽의 스타트업 생태계가 어떻게 성장하고 진화하고 있는지 보여줍니다. 또한 우리 모두에게 더 나은 내일을 약속하는 스타트업에 대한 투자부터 고용 및 일자리 창출, 장기 투자자에 대한 수익까지 업계가 유럽의 경제와 사회에 영향을 미치고 혜택을 주는 모든 방식을 보여줍니다.
벤처 캐피털 펀드는 지난 10년 동안 대륙 전역의 26,100개 이상의 스타트업에 1,430억 유로 이상을 투자했으며, 여기에는 벤처 부문 전반에 걸쳐 총 165억 유로, 2023년 VC 지원 성장이 포함됩니다. 작년 수치는 둔화를 반영합니다. 이는 2021년과 2022년에 기록된 수준이지만 그럼에도 불구하고 코로나19 이전 어느 해보다 높고 2014년에 기록된 수준보다 3배 이상 높습니다.
기금 모금도 기하급수적으로 증가하여 VC 회사는 2023년에 142억 유로를 모금했습니다. 이는 10년 동안 프랑스와 베네룩스에서 3.7배, 북유럽에서 3.4배, 남부 유럽에서 6.3배의 성장을 나타냅니다. 이러한 자본 공급 증가는 2023년 말에 VC 펀드가 투자 가능한 건조 분말에 약 530억 유로를 확보하여 보다 혁신적인 스타트업을 지원할 수 있는 상당한 화력을 제공한다는 것을 의미합니다.
최근 글로벌 벤처 캐피털 산업의 과제는 잘 문서화되어 있지만, 장기적인 관점에서 볼 때 유럽 VC가 상승 궤도에 있다는 것은 분명합니다.
장기 투자자들 사이에서 벤처 캐피탈에 대한 수요는 대부분 벤처 캐피탈이 제공하는 강력한 금전적 보상 때문입니다. 유럽 VC 펀드는 기록이 시작된 1986년부터 2023년 말까지 11.49%의 연간 수익률을 기록했으며, 이는 같은 기간 동안 MSCI 유럽 지수(및 ACWI 글로벌 벤치마크)의 8.05%를 확실히 능가했습니다. 지난 10년 동안 업계가 성숙해지고 닷컴 위기의 유산이 사라지면서 성과가 가속화되었습니다. 유럽 펀드는 2023년까지 10년 동안 연간 거의 21%의 순수익을 창출해 북미 및 기타 국가의 펀드를 능가했습니다.
광범위한 사회적 수익도 있습니다. 벤처 캐피탈의 지원을 받는 기업은 유럽에서 100만 명이 넘는 직원을 고용하고 2022년에 18% 더 많은 일자리를 창출했습니다. 이는 유럽의 전체 일자리 창출률인 2%보다 훨씬 앞선 수치입니다. 이러한 일자리는 대륙 전역의 기업과 정보통신기술(ICT), 생명공학 및 의료와 같이 유럽의 혁신과 발전을 자연스럽게 주도하는 부문에서 나타나고 있습니다.
우리의 벤처 캐피탈 보고서는 혁신을 주도하고 경제와 사회 전반에 걸쳐 혜택을 제공하는 역동적인 스타트업을 직접적으로 조명합니다. 여기에는 전 세계 수백만 명의 심부전 문제를 해결하기 위해 노력하는 디지털 건강 및 의료기술의 선구자인 Endotronix와 500개 이상의 기업이 건강 및 안전 운영을 개선하도록 돕는 목적 중심 소프트웨어 기업인 Evotix가 포함됩니다. 그리고 Shockwave는 심장병 치료에 혁명을 일으키고 전 세계적으로 환자의 삶을 개선할 수 있는 잠재력을 지닌 의료 기술을 식별하는 유럽 VC 회사의 능력을 보여주는 사례입니다.
유럽에는 세계적 수준의 대학과 연구 기관, 재능 있고 숙련된 엔지니어와 과학자, 재능 있는 기업가, 훌륭한 유럽 및 글로벌 기업, 풍부한 기관 투자자 풀이 있습니다. 그러나 자연적인 특성을 더 많이 만들 수 있습니다. 특히 기술 챔피언 규모를 확대하는 데 있어 북미 및 아시아와 경쟁하고, 친환경 및 디지털 전환을 주도하고, 혁신적인 디지털, 청정 에너지 및 국방 기술 분야에서 유럽 주권을 강화하려는 경우에는 더욱 그렇습니다.
이를 위해서는 혁신이 우선시되어야 하며, 행동의 속도와 규모가 야망에 부합해야 합니다. “유럽을 위한 새로운 산업 전략”을 요구하는 Mario Draghi의 보고서와 Von der Leyen 대통령이 저축 투자 연합의 지정된 위원에게 벤처 캐피털의 가용성을 높일 수 있는 방법을 모색하는 임무를 부여한 가운데 다행스럽게도 EU 정책입안자들은 내부 목표를 달성할 뿐만 아니라 유럽이 경쟁력 측면에서 미국과 중국에 더 이상 뒤처지는 것을 방지하기 위해 민간 투자를 늘려야 할 긴급한 필요성을 인식하고 있습니다.
우리는 벤처 캐피탈이 이러한 모든 야망의 중심이라는 데 동의합니다. 업계는 지난 10년 동안 급속도로 성장했습니다. 이는 수많은 우수한 스타트업을 탄생시켰고 유럽의 경제와 사회에 많은 혜택을 가져왔습니다. 적절한 인센티브가 있다면 훨씬 더 발전할 수 있습니다. 수익과 긍정적인 환경, 사회, 거버넌스 결과를 모두 추구하는 연기금과 장기 투자자로부터 더 많은 자본을 유치할 수 있습니다. 이는 더 많은 혁신과 세계 최고의 스타트업을 촉진하고 유럽 전체의 이익을 배가시킬 것입니다.
