경쟁력 있는 유럽의 미래는 혁신에 달려 있습니다. 점점 더 불안정해지는 지정학적 세계에서 다른 지역과 보조를 맞추기 위해 EU는 기존 제품과 서비스를 제공하고 글로벌 문제에 대한 수익성 있는 솔루션을 제공하는 새롭고 더 나은 방법을 창출해야 합니다.
생성 AI, 환경을 보호하는 첨단 소재, 슈퍼컴퓨팅 등 신기술의 잠재력은 무궁무진하며, 시민들에게 더 나은 삶의 질을 제공하고 고용과 경제성장을 제공할 수 있습니다. 그러나 이러한 잠재력을 활용하려면 수천 개의 기업이 투자하거나 규모를 확장해야 합니다. 여기에 벤처캐피털(VC)이 등장한다.
VC는 성장 잠재력이 높은 스타트업과 중소기업(SME)에 필수적인 자금과 지원을 제공함으로써 유럽의 혁신을 촉진하는 데 중요한 역할을 합니다.
Invest Europe에 따르면 지난 10년 동안 VC 펀드는 26,100개 이상의 스타트업에 1,436억 유로를 투자하여 일자리 창출과 경제 성장에 크게 기여했습니다.
VC가 지원하는 기업은 현재 유럽에서 100만 명 이상의 직원을 고용하고 있으며, 2022년 일자리 창출률은 18%로 유럽 전체 일자리 창출률 2%를 훨씬 초과합니다.
자본, 역동성 주입
VC는 자본을 투입할 뿐만 아니라 기후 변화, 디지털 혁신과 같은 중요한 과제를 해결하는 기술 및 솔루션이 번성할 수 있는 올바른 환경을 조성함으로써 역동성과 전문성을 가져올 수도 있습니다.
젊은 기업은 VC 투자를 활용하여 과거에 성공한 멘토, 기업가 및 투자자의 지식을 활용할 수 있습니다. VC는 또한 다른 어떤 사모펀드 부문보다 빠르게 일자리를 창출하여 2022년 Invest Europe이 추적한 스타트업에 21% 더 많은 일자리를 추가했습니다.
유럽의 벤처 캐피탈 환경은 최근 자금 조달 및 투자 활동이 눈에 띄게 증가하면서 발전했습니다. 최근 경제 불확실성으로 인한 둔화에도 불구하고 VC 부문은 다양한 투자 단계에서 상당한 자본을 조달하면서 회복력을 유지하고 있습니다.
EU 펀드로 20% 수익
전통적인 통념은 VC의 본거지인 미국에 초점을 맞추는 경향이 있습니다. 그러나 유럽 산업은 유럽 VC 펀드가 10년 동안 연간 20% 이상의 순수익률을 달성하여 많은 글로벌 벤치마크를 능가하는 등 강력한 재무 성과를 보여왔습니다.
Invest Europe의 CEO인 Eric de Montgolfier에 따르면 유럽은 더 많은 일을 할 수 있다고 합니다.
de Montgolfier는 “유럽에는 세계적 수준의 연구 기관, 재능 있는 기업가, 훌륭한 글로벌 기업, 풍부한 기관 투자자 풀이 있지만 자연적인 특성을 더 많이 활용할 수 있습니다. 특히 기술 챔피언 창출, 친환경 및 디지털 전환 촉진, 기술, 보건, 국방 등 분야에서 유럽 주권 보장에 있어 북미 및 아시아와 경쟁하는 것이라면 더욱 그렇습니다.”라고 그는 말했습니다.
“벤처캐피털은 이러한 모든 야망의 중심입니다. 업계는 지난 10년 동안 급속도로 성장했습니다. 이를 통해 수많은 뛰어난 스타트업을 탄생시켰고 유럽 경제와 사회에 다양한 혜택을 창출했습니다. 적절한 지원과 인센티브가 있다면 훨씬 더 발전할 수 있습니다. 이를 통해 더 많은 혁신과 세계 최고의 스타트업이 탄생하고 유럽 전체에 대한 보상이 배가될 것입니다.”
초기 단계 자금 조달.
VC가 필수적일 수 있는 영역 중 하나는 초기 단계 자금 조달입니다.
de Montgolfier가 언급했듯이 유럽에는 아이디어, 기술 또는 연구가 부족하지 않지만 신생 기업은 성공적인 비즈니스 및 고용주로 전환하는 데 종종 어려움을 겪습니다. 사모 펀드와 벤처 캐피탈은 기업가에게 필수적인 자본 원천입니다.
2011년 1파운드에 사업을 인수한 Evotix의 CEO인 Matthew Elson에게 물어보세요. Evotix는 2020년 2월 Frog Capital의 VC 투자 덕분에 현재 500개가 넘는 회사와 약 150,000명의 직원이 건강 및 안전 운영을 향상하도록 지원하고 있습니다.
Evotix는 중요한 환경, 건강, 안전 및 지속 가능성 문제의 관리를 변화시키는 기술을 개발하는 클라우드 기반 모바일 소프트웨어 기업입니다.
또 다른 놀라운 사례는 2007년에 설립된 Endotronix입니다. 2016년 Seroba는 회사의 초기 단계 개발을 지원하기 위해 Series C 자금으로 3,200만 달러를 제공하는 초기 투자를 했습니다. 디지털 건강 의료 기술 기업 엔도트로닉스(Endotronix)는 진행성 심부전 환자를 위한 클라우드 기반 질병 관리 시스템과 이식형 무선 폐동맥압 센서를 개발했습니다.
현재 500명 이상의 환자에게 CordellaTM PA 센서가 이식되었으며 회사에서는 136명의 직원을 고용하고 있습니다.
책임 있는 혁신 투자
이 두 가지 사례는 유럽이 특히 핀테크, 생명공학, 에너지 및 환경에 초점을 맞춘 책임 있는 혁신 투자의 선두주자임을 보여줍니다. 예를 들어, 2014년부터 VC는 생명공학 및 의료 분야에 230억 유로를 투자했습니다. 이는 책임 있는 투자, 지속 가능성, 강력하고 개방적인 규제 환경 및 법치에 대한 EU의 약속에 크게 기인합니다.
그러나 Invest Europe은 EU가 더욱 발전하기를 원하며 인재 이동 및 유지를 촉진하고 EU 법률을 통해 지분 보유를 장려하는 조치를 포함하여 혁신가가 번창할 수 있는 환경 조성을 요구합니다.
de Montgolfier는 “좋은 소식은 혁신이 벤처 캐피탈의 DNA에 내재되어 있으며 유럽의 벤처 캐피털 산업이 삶과 생활을 개선하는 스타트업에 투자하면서 도전에 나서고 있다는 것입니다.”라고 말했습니다.
“Invest Europe의 권위 있는 데이터는 유럽 스타트업 생태계가 어떻게 성장하고 진화하고 있는지 보여줍니다. 벤처 캐피탈에만 집중함으로써 스타트업에 대한 투자부터 고용 및 일자리 창출, 장기 투자자에 대한 수익까지 업계가 유럽의 경제와 사회에 영향을 미치고 혜택을 주는 모든 방식을 보여줄 수 있습니다.”라고 덧붙였습니다.
(편집자: Brian Maguire | Euractiv의 옹호 연구소)
