중국과 인도의 정유업체들은 러시아 생산자와 선박에 대한 미국의 새로운 제재로 인해 모스크바의 주요 고객에 대한 공급이 제한됨에 따라 중동, 아프리카 및 아메리카 대륙에서 더 많은 석유를 조달하여 가격과 운임 비용을 높일 것이라고 말했습니다.
미국 재무부는 지난 금요일 모스크바가 우크라이나와의 전쟁 자금을 조달하기 위해 사용한 수입을 목표로 러시아 석유 생산업체인 가즈프롬 네프트와 수르구트네프테가스와 러시아 석유를 운송한 선박 183척에 대한 제재를 가했습니다.
서방의 제재와 2022년 G7 국가가 부과한 가격 상한선으로 인해 러시아 석유 무역이 유럽에서 아시아로 이동함에 따라 많은 유조선이 인도와 중국으로 석유를 운송하는 데 사용되었습니다. 일부 유조선은 역시 제재 대상인 이란에서 원유를 선적하기도 했습니다.
두 명의 중국 무역 소식통은 “새로운 제재로 인해 러시아 석유 수출이 심각한 타격을 받을 것”이라며 “이로 인해 중국 독립 정유업체들은 앞으로 정유 생산량을 줄이게 될 것”이라고 말했다. 소식통은 언론과 대화할 권한이 없기 때문에 이름을 밝히기를 거부했습니다.
예상되는 러시아 공급 중단으로 인해 월요일 국제 유가는 브렌트유가 배럴당 81달러 이상으로 거래되면서 몇 달 만에 최고치를 기록했습니다.
새로 제재를 받은 선박 중 143척은 지난해 러시아 원유 5억3천만 배럴 이상을 처리한 유조선으로, 이는 러시아 전체 해상 원유 수출의 약 42%에 해당한다고 Kpler의 수석 화물 분석가 Matt Wright가 메모에서 밝혔습니다.
이 중 약 3억 배럴이 중국으로 수출됐고 나머지 대부분은 인도로 수출됐다고 그는 덧붙였다.
Wright는 “이러한 제재로 인해 단기적으로 러시아에서 원유를 운송할 수 있는 선박 수가 크게 줄어들어 운임이 높아질 것”이라고 말했습니다.
싱가포르에 본사를 둔 한 무역업자는 지정된 유조선이 지난 12개월 동안 거의 900,000bpd(일일 배럴)에 달하는 러시아 원유를 중국으로 운송했다고 말했습니다.
그는 “절벽에서 떨어질 것”이라고 덧붙였다.
지난해 첫 11개월 동안 인도의 러시아 원유 수입량은 전년 동기 대비 4.5% 증가한 176만 4천 배럴, 즉 인도 전체 수입량의 36%를 차지했습니다. 파이프라인 공급을 포함한 중국의 물량은 같은 기간 동안 총 수입량의 20%인 9909만 미터톤(일당 2159만 bp)으로 2% 증가했습니다.
중국의 수입은 대부분 러시아 ESPO 혼합 원유로 가격 상한선 이상으로 판매되는 반면, 인도는 우랄 원유를 대부분 구매합니다.
Vortexa의 분석가 Emma Li는 제재가 엄격하게 시행된다면 러시아 ESPO 블렌드 원유 수출이 중단될 것이지만 이는 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인이 금수 조치를 해제했는지 여부와 중국이 제재를 인정했는지 여부에 달려 있다고 말했습니다.
대안
소식통은 새로운 제재로 인해 중국과 인도가 규정을 준수하는 석유 시장으로 다시 돌아가 중동, 아프리카, 아메리카 대륙에서 더 많은 공급을 모색하게 될 것이라고 말했습니다.
중동, 아프리카, 브라질 등급의 현물 가격은 러시아와 이란산 원유 공급이 부족해지고 가격이 높아짐에 따라 중국과 인도의 수요가 증가하면서 최근 몇 달 동안 이미 상승했다고 덧붙였습니다.
인도 정유업계 관계자는 “이미 중동산 원유 가격이 오르고 있다”고 말했다.
“중동 석유를 선택해야 하는 것 외에 다른 선택은 없습니다. 아마도 미국 석유도 선택해야 할 수도 있습니다.”
두 번째 인도 정유 소식통은 러시아 석유 보험사에 대한 제재로 인해 러시아가 원유 가격을 배럴당 60달러 이하로 책정하게 되어 모스크바가 계속해서 서방 보험과 유조선을 이용할 수 있게 될 것이라고 말했습니다.
Onyx Capital Group의 연구 책임자인 Harry Tchilinguirian은 “러시아 원유의 주요 수입업체인 인도 정유업체는 이를 알아내기 위해 기다릴 것 같지 않으며 중동 및 연대 브렌트 관련 대서양 분지 원유에서 대안을 찾기 위해 안간힘을 쓸 것”이라고 말했습니다. .
“두바이 벤치마크의 강세는 2월 오만이나 Murban과 같은 화물 선적에 대한 공격적인 입찰이 예상되어 브렌트/두바이 스프레드가 더욱 타이트해질 가능성이 있기 때문에 여기서만 상승할 수 있습니다.”라고 그는 덧붙였습니다.
지난 달 바이든 행정부는 차기 트럼프 행정부가 예상하는 더욱 강력한 조치에 앞서 이란산 원유를 취급하는 선박을 더 많이 지정했고, 이로 인해 산둥항만그룹은 제재를 받은 유조선이 중국 동부 지역 항구에 입항하는 것을 금지했습니다.
결과적으로 이란산 원유의 주요 구매자인 중국도 중동산 원유로 전환할 것이며 트랜스마운틴 파이프라인(TMX)에서 캐나다산 원유의 유입을 극대화할 가능성이 높다고 Tchilinguirian은 말했습니다.
